L'essentiel
- C'est une validation de la théorie par la réalité des faits.
- Il permet d'ajuster les modèles mathématiques s'ils se révèlent trop optimistes ou imprécis.
- C'est une obligation légale pour de nombreuses institutions financières afin de garantir la stabilité du système.
Définition
Le contrôle a posteriori est une procédure de vérification effectuée après une action ou une période donnée pour s'assurer que les modèles de prévision étaient corrects. C'est un peu comme comparer les résultats réels d'un match avec les pronostics faits la veille pour vérifier si la méthode d'analyse était fiable.
Origine du terme
Issu de la locution latine a posteriori qui signifie « d'après ce qui vient après ». En finance, cela désigne une analyse fondée sur l'expérience et l'observation des faits réels, par opposition au raisonnement purement théorique a priori.
Exemple concret
- Une banque compare ses pertes réelles constatées sur un an avec les estimations de son modèle de risque pour voir si ce dernier est bien calibré.
- Un auditeur examine les transactions passées d'une entreprise pour vérifier qu'elles respectent bien les procédures de sécurité financière définies en amont.
Comment ça se calcule
Utilisé massivement dans la gestion des risques bancaires (backtesting), la conformité réglementaire (accords de Bâle) et l'audit interne pour valider la robustesse des algorithmes et des modèles financiers.
Causes
Il faut veiller à utiliser des données historiques complètes et neutres. Un piège classique consiste à ne tester son modèle que sur des périodes de stabilité économique, en oubliant d'inclure des phases de crise qui révèlent les vraies faiblesses des calculs.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Pour bien débuter, considérez ce contrôle comme un outil d'apprentissage : il ne sert pas à changer le passé, mais à affiner vos outils de décision pour l'avenir en identifiant les écarts entre vos prévisions et la réalité.
Questions fréquentes
Le contrôle a posteriori est-il suffisant ?
Non, il doit idéalement être couplé à un contrôle a priori (avant l'action) pour prévenir les risques majeurs avant qu'ils ne se produisent.
Qu'est-ce que le backtesting ?
C'est le terme technique spécifique à la finance pour désigner l'application d'un contrôle a posteriori sur une stratégie d'investissement ou un modèle de risque.