L'essentiel
- C'est une personne physique qui investit son patrimoine personnel.
- Il apporte du capital financier mais aussi un accompagnement (mentorat).
- Il intervient très tôt dans la vie de l'entreprise, prenant un risque élevé.
Définition
Un investisseur providentiel est un particulier fortuné qui choisit de financer une jeune entreprise à fort potentiel (souvent une start-up) en utilisant son propre argent. C'est un peu comme un « parrain » ou une « marraine » qui ne se contente pas de donner un chèque, mais qui partage aussi son expérience et ses contacts pour aider l'entrepreneur à réussir.
Origine du terme
Traduction de l'anglais business angel. À l'origine, au début du XXe siècle, ce terme désignait les riches mécènes qui finançaient les spectacles de Broadway pour éviter qu'ils ne soient annulés. Le terme s'est ensuite étendu au monde de la finance pour qualifier ceux qui « sauvent » ou propulsent des projets innovants.
Exemple concret
- Une ancienne dirigeante d'une entreprise de cosmétiques qui investit 50 000 € dans une nouvelle marque de maquillage bio créée par deux étudiants.
- Un entrepreneur ayant revendu sa société de logiciels qui finance une application mobile de santé et conseille les fondateurs sur leur stratégie commerciale.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient durant la phase d'amorçage (le tout début) d'une entreprise, à un moment où les banques refusent souvent de prêter car le projet est jugé trop risqué ou n'a pas encore de revenus réguliers.
Causes
L'investisseur providentiel doit veiller à diversifier ses investissements sur plusieurs projets pour limiter les risques de perte totale. Pour l'entrepreneur, il est conseillé de choisir un investisseur qui possède une expertise métier complémentaire à la sienne (on parle alors de smart money).
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, sachez que l'investisseur providentiel mise autant sur la personnalité et la détermination des fondateurs que sur la qualité technique du produit. Soignez votre relation humaine autant que votre business plan.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec un capital-risqueur ?
L'investisseur providentiel investit son propre argent, tandis que le capital-risqueur gère l'argent d'autres investisseurs via un fonds institutionnel.
L'investisseur devient-il patron de l'entreprise ?
Non, il prend généralement une part minoritaire au capital et laisse la direction aux fondateurs, tout en ayant un rôle de conseiller.
Combien investissent-ils en moyenne ?
Les montants sont très variables, allant de quelques milliers à plusieurs centaines de milliers d'euros par projet.