L'essentiel
- La perte n'est pas définitive tant que l'actif n'est pas vendu.
- Elle sert d'indicateur de risque en temps réel.
- Elle s'oppose à la perte réalisée (ou matérialisée).
Définition
La perte potentielle représente la baisse de valeur théorique d'un investissement que vous possédez encore. C'est l'argent que vous perdriez si vous décidiez de vendre votre actif immédiatement à son prix actuel, alors que celui-ci est inférieur à son prix d'achat initial. On l'appelle souvent perte latente ou « perte sur le papier ».
Origine du terme
Locution formée du nom « perte » (issu du latin perdere, signifiant égarer ou ruiner) et de l'adjectif « potentielle » (du latin potentialis, désignant ce qui existe en puissance mais n'est pas encore effectif). En finance, elle souligne que le risque est présent mais pas encore définitif.
Exemple concret
- Vous achetez des actions pour 1 000 €. Si leur cours descend à 800 €, vous affichez une perte potentielle de 200 € tant que vous conservez ces titres.
- Une entreprise possède un terrain dont la valeur immobilière chute suite à un changement de réglementation ; la dépréciation constatée est une perte potentielle tant que le terrain n'est pas cédé.
Comment ça se calcule
Ce concept est central dans la gestion des risques (Risk Management) et dans la comptabilité, où les entreprises doivent parfois provisionner ces baisses de valeur. Il est également utilisé par les investisseurs particuliers pour évaluer la santé de leur portefeuille de titres.
Causes
Il est crucial de ne pas céder à la panique face à une perte potentielle, car les marchés fluctuent et la valeur peut remonter. Toutefois, il faut surveiller si cette baisse est temporaire ou si elle traduit une dégradation fondamentale de l'investissement qui nécessiterait de vendre pour limiter les dégâts.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Pour bien débuter, considérez vos pertes potentielles comme une météo de votre portefeuille : elles indiquent une zone de turbulences, mais ne signifient pas forcément que le voyage est terminé. Utilisez des outils comme le stop-loss (ordre de vente automatique à un certain seuil) pour transformer une perte potentielle en perte contrôlée avant qu'elle ne devienne catastrophique.
Questions fréquentes
Une perte potentielle peut-elle disparaître ?
Oui, si la valeur de l'actif remonte au-dessus de son prix d'achat avant la vente, la perte potentielle s'efface.
Doit-on déclarer les pertes potentielles aux impôts ?
En général, non. Seules les pertes réelles (moins-values réalisées) lors d'une vente sont prises en compte pour le calcul de l'impôt sur le revenu ou les plus-values.