L'essentiel
- Le locataire utilise le bien sans en être le propriétaire légal durant la durée du contrat.
- Les loyers couvrent l'amortissement du bien et la rémunération du bailleur.
- Le contrat inclut presque toujours une option d'achat à son terme.
Définition
Le bail financier est une méthode de financement où une entreprise loue un équipement ou un véhicule sur une longue période au lieu de l'acheter. C'est un peu comme une location avec option d'achat : vous payez des loyers qui remboursent progressivement le prix du matériel et, à la fin du contrat, vous avez la possibilité d'en devenir propriétaire en payant une somme finale.
Origine du terme
Le mot bail provient de l'ancien français « baillier » (donner, confier), issu du latin bajulare. L'adjectif financier souligne que l'objectif principal de ce contrat n'est pas seulement l'usage d'un bien, mais constitue une véritable opération de crédit déguisée en location.
Exemple concret
- Une compagnie aérienne qui loue ses avions sur 12 ans plutôt que de les acheter comptant pour préserver sa trésorerie.
- Une entreprise de transport routier qui finance sa flotte de camions via un bail financier pour renouveler ses véhicules régulièrement.
- Un cabinet médical louant un scanner de haute technologie avec l'intention de l'acquérir en fin de contrat.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient principalement dans le cadre des investissements productifs des entreprises. On le retrouve massivement dans le secteur du transport (aéronautique, maritime, ferroviaire) et pour l'acquisition de machines industrielles coûteuses.
Causes
Il est essentiel de bien comparer le coût total des loyers avec celui d'un emprunt bancaire classique. Il faut également prêter attention à la valeur résiduelle (le prix à payer à la fin pour racheter le bien) qui peut varier selon les contrats.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, retenez que le bail financier est un outil de gestion de trésorerie : il permet d'utiliser un outil de travail immédiatement sans avoir à décaisser une grosse somme d'argent au départ.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec une location simple ?
Dans une location simple, vous rendez le bien à la fin. Dans un bail financier, le but final est souvent d'en devenir propriétaire via l'option d'achat.
Qui assure l'entretien du matériel ?
Généralement, c'est le locataire (preneur) qui assume les frais d'entretien, d'assurance et les risques liés au matériel.
Le bail financier apparaît-il au bilan ?
Selon les normes comptables (comme IFRS 16), il est souvent retraité pour apparaître comme une dette et un actif, reflétant la réalité économique de l'opération.