L'essentiel
- L'investisseur reçoit des titres financiers (actions ou obligations) en échange de son argent.
- C'est un placement risqué sur le long terme (souvent 5 à 10 ans).
- Les plateformes doivent être agréées par les autorités financières (comme l'AMF en France).
Définition
Le financement participatif par titres est une méthode permettant à une entreprise de récolter des fonds auprès d'un large public en échange de parts de son capital (actions) ou de titres de dette (obligations). Contrairement au simple don, l'investisseur devient ici un associé ou un créancier de l'entreprise, avec l'espoir de percevoir des dividendes ou des intérêts.
Origine du terme
Cette locution combine le concept de financement participatif (traduction de l'anglais crowdfunding, où 'crowd' signifie la foule) et celui de titres financiers. Elle s'est popularisée avec l'essor des plateformes numériques dans les années 2010, encadrées par des régulations comme l'agrément PSFP en Europe.
Exemple concret
- Une brasserie artisanale qui propose à ses clients d'acheter des actions pour financer une nouvelle ligne de mise en bouteille.
- Une start-up technologique qui émet des obligations pour financer son expansion internationale auprès de particuliers.
Comment ça se calcule
Ce mécanisme est principalement utilisé par les start-up et les PME qui souhaitent lever des fonds sans passer uniquement par les banques ou les fonds de capital-risque. Il permet aussi de créer une communauté d'investisseurs ambassadeurs de la marque.
Causes
Il est crucial de diversifier ses investissements sur plusieurs projets, car le risque de perte totale du capital est réel. L'investisseur doit impérativement lire le Document d'Information Synthétique (DIS) fourni par la plateforme avant de s'engager.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Ne misez jamais d'argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement. Considérez cet investissement comme un pari sur l'avenir d'une entreprise que vous souhaitez soutenir, tout en restant conscient des risques financiers.
Questions fréquentes
Peut-on perdre tout son argent ?
Oui, si l'entreprise fait faillite, l'investisseur peut perdre l'intégralité de sa mise.
Y a-t-il des avantages fiscaux ?
Souvent oui, certains dispositifs permettent de réduire son impôt sur le revenu en investissant dans des PME, sous conditions.
Quand récupère-t-on son argent ?
C'est une démarche complexe : il faut attendre que l'entreprise soit rachetée, qu'elle entre en bourse ou que les titres soient revendus à d'autres investisseurs.