L'essentiel
- C'est un placement qui rapporte des intérêts, mais qui comporte un risque de perte en capital.
- L'investissement est généralement bloqué sur une durée définie (souvent de 12 à 60 mois).
- Il permet de financer l'économie réelle sans passer par le système bancaire traditionnel.
Définition
Le financement participatif par prêt consiste, pour des particuliers ou des entreprises, à prêter de l'argent à un porteur de projet via une plateforme internet dédiée. Au lieu de s'adresser uniquement à une banque, l'emprunteur sollicite une « foule » d'investisseurs qui reçoivent en échange le remboursement de leur capital augmenté d'intérêts. C'est un peu comme devenir le banquier d'une PME locale ou d'un projet de transition énergétique.
Origine du terme
Traduction directe de l'anglicisme crowdlending (de crowd, la foule, et lending, le prêt). L'usage s'est popularisé au début des années 2010 avec l'émergence des plateformes numériques facilitant la désintermédiation bancaire.
Exemple concret
- Une brasserie artisanale emprunte 40 000 € auprès de 300 particuliers pour acheter de nouvelles cuves de fermentation.
- Un projet de parc photovoltaïque finance une partie de son installation grâce à l'épargne des habitants de la région.
- Une start-up de services sollicite un prêt de court terme pour financer une campagne de recrutement.
Comment ça se calcule
Il est utilisé par les petites et moyennes entreprises (PME) pour financer des actifs immatériels (marketing, formation) souvent boudés par les banques, ou par des particuliers cherchant à diversifier leur épargne tout en donnant du sens à leur argent.
Causes
Il est crucial de diversifier son portefeuille en prêtant de petites sommes à de nombreux projets plutôt qu'une grosse somme à un seul, afin de limiter l'impact d'un éventuel défaut de paiement. Il faut également vérifier que la plateforme possède l'agrément obligatoire (Prestataire de Services de Financement Participatif - PSFP).
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Pour débuter, analysez attentivement le taux de défaut affiché par les plateformes (une obligation légale) et commencez par des projets dont le modèle économique vous semble compréhensible et solide.
Questions fréquentes
Que se passe-t-il si l'emprunteur ne peut plus rembourser ?
Il s'agit d'un défaut de paiement. La plateforme engage généralement des procédures de recouvrement, mais l'investisseur risque de perdre tout ou partie de la somme prêtée.
Quelle est la fiscalité sur les intérêts perçus ?
En France, les intérêts sont généralement soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) ou 'flat tax' de 30 %.
Peut-on récupérer son argent avant la fin du prêt ?
Contrairement à un livret d'épargne, l'argent est engagé contractuellement ; il est très difficile, voire impossible, de revendre sa créance avant le terme.