L'essentiel
- Identifier : lister ce qui pourrait mal tourner.
- Évaluer : calculer la probabilité et le coût potentiel.
- Agir : choisir d'éviter, de réduire, de transférer (assurance) ou d'accepter le risque.
Définition
La gestion de risques est l'ensemble des méthodes qui permettent à un investisseur ou une entreprise de repérer les dangers potentiels pouvant causer des pertes financières, de mesurer leur importance et de décider comment les réduire. C'est un peu comme porter une ceinture de sécurité et vérifier ses freins avant de prendre la route : on ne supprime pas le voyage, mais on s'assure d'arriver à destination malgré les imprévus.
Origine du terme
Locution formée du mot « gestion » (du latin gestio, l'action d'administrer) et « risques » (probablement du bas latin risicum, désignant un écueil en mer). Le concept moderne s'est structuré autour du terme anglais risk management apparu au milieu du XXe siècle pour désigner la protection contre les pertes financières.
Exemple concret
- Une entreprise qui achète une assurance contre les cyberattaques pour protéger ses données.
- Un investisseur qui répartit son argent entre des actions, des obligations et de l'or pour ne pas tout perdre si un secteur s'effondre.
- Une banque qui vérifie scrupuleusement la solvabilité d'un client avant de lui accorder un prêt immobilier.
Comment ça se calcule
Elle intervient dans toutes les décisions financières : lors d'un placement en bourse, lors de la signature d'un contrat commercial international exposé aux variations de monnaies, ou encore lors du lancement d'un nouveau produit sur le marché.
Causes
Il est crucial de ne jamais ignorer les risques dits de « queue de distribution » (événements très rares mais catastrophiques). La meilleure pratique consiste à diversifier ses actifs et à réévaluer ses protections régulièrement, car un risque considéré comme faible aujourd'hui peut devenir majeur demain.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Pour débuter, retenez que la gestion de risques commence par le bon sens : ne misez jamais d'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre et gardez toujours une épargne de précaution disponible immédiatement.
Questions fréquentes
Le risque zéro existe-t-il en finance ?
Non, tout investissement ou activité comporte une part d'incertitude. L'objectif est de maîtriser le risque, pas de l'éliminer totalement.
Quelle est la différence entre risque et incertitude ?
Un risque peut être calculé mathématiquement avec des probabilités, tandis que l'incertitude concerne des événements dont on ne peut même pas estimer les chances de survenance.