L'essentiel
- Garantir la survie de l'entreprise en honorant ses échéances financières.
- Réduire les frais bancaires liés aux découverts.
- Faire fructifier l'argent disponible qui n'est pas utilisé immédiatement.
Définition
La gestion de trésorerie consiste à piloter l'argent disponible immédiatement (les liquidités) d'une entreprise pour s'assurer qu'elle peut payer ses factures à tout moment. On peut l'imaginer comme le tableau de bord d'un pilote qui surveille le niveau de carburant : il faut en avoir assez pour avancer sans tomber en panne (le découvert), mais pas trop non plus pour ne pas alourdir inutilement l'avion (l'argent qui dort sans rien rapporter).
Origine du terme
Composé de « gestion » (du latin gestio, action d'administrer) et « trésorerie » (issu du grec thesauros signifiant réserve ou amas). Dans le contexte financier moderne, le terme désigne la capacité à mobiliser des fonds rapidement.
Exemple concret
- Une entreprise de vente de jouets qui accumule des stocks avant Noël et doit s'assurer d'avoir assez de cash pour payer ses fournisseurs avant de recevoir l'argent des clients.
- Une société qui place ses excédents d'argent sur un compte rémunéré pendant quelques jours pour générer de petits intérêts plutôt que de laisser la somme sur un compte courant stérile.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient quotidiennement dans le suivi des encaissements et des décaissements, la négociation des agios avec les banques, et la mise en place de stratégies de financement à court terme.
Causes
Il est crucial de réaliser un plan de trésorerie prévisionnel pour anticiper les périodes creuses. Une autre bonne pratique consiste à diversifier ses sources de financement et à surveiller de près les délais de paiement des clients pour éviter les retards qui fragilisent la caisse.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Retenez l'adage « Cash is King » : une entreprise peut être rentable sur le papier mais faire faillite si son compte en banque est vide au mauvais moment. Ne confondez jamais votre chiffre d'affaires avec l'argent réellement disponible.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre profit et trésorerie ?
Le profit est une notion comptable calculée sur un an, alors que la trésorerie est l'argent réel disponible sur le compte en banque à un instant T.
Qu'est-ce que le cash pooling ?
C'est une technique de gestion de trésorerie qui consiste à centraliser l'argent de plusieurs filiales d'un même groupe pour équilibrer les comptes de chacun.