L'essentiel
- Les mensualités sont moins élevées car elles ne contiennent que des intérêts.
- Le capital reste dû intégralement jusqu'au dernier jour.
- Le coût total du crédit est plus important qu'un prêt classique car les intérêts sont calculés sur la somme totale pendant toute la durée.
Définition
Le remboursement in fine est un mode de financement où l'emprunteur ne rend le montant total emprunté (le capital) qu'en une seule fois, à la date de fin du contrat. Pendant la durée du prêt, les paiements périodiques servent uniquement à régler les intérêts. Imaginez que vous louiez une voiture pour 5 ans : vous payez chaque mois pour l'usage, et à la fin des 5 ans, vous devez payer le prix total du véhicule si vous souhaitez le garder.
Origine du terme
L'expression provient directement du latin in fine, qui signifie « à la fin » ou « au terme ». Initialement utilisée dans les textes juridiques pour désigner la fin d'un paragraphe ou d'une loi, elle a été adoptée par la finance pour qualifier les crédits dont le dénouement intervient au dernier moment.
Exemple concret
- Un particulier souscrit un prêt in fine de 200 000 € sur 10 ans pour un investissement locatif : il paie environ 500 € d'intérêts par mois et rembourse les 200 000 € d'un coup la 10ème année.
- Une grande entreprise émet une obligation dite
bulletsur le marché, s'engageant à rembourser tous ses porteurs de titres à une échéance fixe de 7 ans.
Comment ça se calcule
Ce concept est très courant dans l'investissement immobilier locatif pour optimiser la fiscalité (les intérêts d'emprunt étant déductibles des revenus fonciers). Il est également utilisé par les entreprises qui attendent un retour sur investissement lointain pour rembourser leurs dettes d'un seul bloc.
Causes
Il est impératif de prévoir une solution de placement (souvent une assurance-vie) à côté du prêt pour accumuler progressivement le capital qui sera dû à la fin. Sans une épargne sécurisée, le risque de ne pas pouvoir rembourser à l'échéance est élevé.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Ne vous focalisez pas uniquement sur la faible mensualité. Calculez toujours le coût total du crédit : le remboursement in fine est un outil de stratégie fiscale et patrimoniale, pas une solution pour réduire le coût d'un emprunt pour sa résidence principale.
Questions fréquentes
Le prêt in fine est-il accessible à tout le monde ?
Non, les banques exigent souvent des garanties solides ou un apport financier important placé sur un contrat nanti.
Est-ce plus avantageux fiscalement ?
Oui, pour les investisseurs fortement imposés, car les intérêts restent élevés tout au long du prêt et viennent réduire le montant des revenus imposables.
Que se passe-t-il si je ne peux pas rembourser à la fin ?
La banque peut saisir le bien immobilier ou les actifs financiers mis en garantie pour se rembourser.