L'essentiel
- Vitesse et précision supérieures à l'exécution humaine.
- Supprime les biais émotionnels (peur, euphorie) du trader.
- Permet de fragmenter d'énormes ordres pour ne pas perturber le marché.
Définition
Il s'agit d'une méthode de gestion boursière où des logiciels exécutent automatiquement des transactions selon des règles mathématiques prédéfinies (prix, timing, volume). C’est un peu comme programmer un pilote automatique sur un avion : l'humain définit la destination et les limites, et la machine ajuste les commandes en temps réel pour effectuer le trajet le plus efficacement possible.
Origine du terme
Combinaison de l'anglais trading (commerce/échange) et du français algorithmique, dérivé du nom du mathématicien perse Al-Khwarizmi. Le terme a émergé avec l'informatisation des places boursières dans les années 1970-1980.
Exemple concret
- Un fonds de pension qui souhaite vendre 500 000 actions d'une société sans faire chuter son cours, en programmant le logiciel pour vendre seulement 100 actions toutes les 30 secondes.
- L'arbitrage automatisé, où un algorithme détecte qu'une action est vendue 10,01 € à Paris et 10,00 € à Francfort, effectuant l'achat et la revente en une fraction de seconde.
Comment ça se calcule
Utilisé principalement par les banques, les fonds d'investissement et les fonds spéculatifs (hedge funds) pour gérer de gros volumes, réduire les coûts de transaction ou exploiter des opportunités de marché trop rapides pour l'œil humain.
Causes
Il est crucial d'effectuer des tests sur des données historiques (backtesting) avant de lancer un algorithme. Il faut également prévoir des garde-fous (stop-loss) pour arrêter automatiquement les machines en cas de comportement anormal du marché ou de bug informatique.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, ne confiez jamais votre capital à un algorithme 'clé en main' promettant des gains garantis. Comprenez d'abord la stratégie logique qu'il applique avant de l'automatiser.
Questions fréquentes
Le trading algorithmique est-il réservé aux professionnels ?
Historiquement oui, mais des plateformes modernes permettent désormais aux particuliers de coder ou d'utiliser des stratégies automatisées.
Est-ce la même chose que le Trading à Haute Fréquence (THF) ?
Le THF est une variante du trading algorithmique qui mise sur une vitesse d'exécution extrême (microsecondes). Tout le trading algorithmique n'est pas forcément à haute fréquence.
Peut-il causer des krachs boursiers ?
Oui, des interactions imprévues entre plusieurs algorithmes peuvent provoquer des chutes soudaines, appelées 'Flash Crashes'.