L'essentiel
- Permet de faire baisser le coût total du crédit.
- Repose sur l'emboîtement de prêts de durées et de taux différents.
- Nécessite un montage technique appelé « lissage » pour équilibrer les mensualités.
Définition
Le prêt gigogne est une technique de financement, souvent utilisée dans l'immobilier, qui consiste à diviser un crédit global en deux (ou plusieurs) prêts de durées différentes. C'est un peu comme des poupées russes : on imbrique un prêt court, qui coûte moins cher en intérêts, à l'intérieur d'un prêt plus long pour réduire le coût total de l'opération.
Origine du terme
Vient de la « Mère Gigogne », un personnage du théâtre de marionnettes qui cache de nombreux enfants sous ses jupes. Par extension, en finance, cela désigne un mécanisme où plusieurs éléments (ici des crédits) sont emboîtés les uns dans les autres.
Exemple concret
- Pour un achat de 200 000 €, au lieu de souscrire un seul prêt sur 20 ans à 4 %, on souscrit un premier prêt de 80 000 € sur 10 ans à 3,2 % et un second de 120 000 € sur 20 ans à 4,2 %.
- Utilisation d'un prêt à taux zéro (PTZ) que l'on vient lisser avec un prêt bancaire classique pour obtenir une mensualité unique constante.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient principalement lors de la négociation d'un crédit immobilier auprès d'une banque pour optimiser le coût total du crédit. Il est particulièrement utile quand les taux d'intérêt courts sont nettement plus bas que les taux longs.
Causes
Il est indispensable de demander un lissage des mensualités. Sans cela, vous auriez des échéances très élevées au début (le cumul des deux prêts) et très faibles à la fin. Le lissage permet de payer la même somme tous les mois du début à la fin du remboursement.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous envisagez un prêt gigogne, comparez bien le TAEG global (Taux Annuel Effectif Global) du montage complet avec celui d'un prêt classique. C'est le seul indicateur qui vous dira si l'économie est réelle une fois tous les frais inclus.
Questions fréquentes
Est-ce que toutes les banques le proposent ?
Non, car ce montage est plus complexe à gérer administrativement pour elles.
Le prêt gigogne est-il toujours rentable ?
Pas forcément. Il faut vérifier que l'économie réalisée sur les taux n'est pas annulée par des frais de dossier plus élevés ou des assurances multipliées.