L'essentiel
- Elle sert à payer le travail d'analyse et de sélection des investissements par le gérant.
- Elle est prélevée automatiquement et régulièrement (souvent annuellement ou trimestriellement).
- Elle s'exprime généralement en pourcentage du montant total de l'épargne gérée.
Définition
La commission de gestion est la rémunération versée à un professionnel (banque, société d'investissement) pour qu'il s'occupe de vos placements à votre place. C'est un peu comme payer un abonnement à un jardinier paysagiste pour qu'il entretienne votre jardin : vous restez propriétaire du terrain, mais vous payez son expertise pour choisir et soigner les plantes à votre place.
Origine du terme
Le mot vient du latin commissio (action de confier une tâche) et de gerere (administrer, conduire). En finance, cela désigne le prix du service de délégation de la décision d'investissement.
Exemple concret
- Une société de gestion qui prélève 1,2 % par an sur la valeur d'un fonds d'investissement (SICAV ou FCP) pour rémunérer ses analystes et ses gérants.
- Les frais annuels appliqués par un assureur sur un contrat d'assurance-vie pour le suivi des unités de compte.
Comment ça se calcule
Ce concept apparaît dès qu'un épargnant confie son argent à un tiers via des produits comme les fonds de placement, la gestion sous mandat (gestion privée), ou des plans d'épargne retraite (PER).
Causes
Il est essentiel de comparer le Taux de Frais sur Encours. Attention : ces commissions sont prélevées que le placement rapporte de l'argent ou qu'il en perde. Sur 20 ans, une différence de 1 % de commission peut réduire votre capital final de façon spectaculaire à cause de l'effet des intérêts composés.
Notions liées
Conséquences
Si vous débutez, regardez toujours le document d'information clé (DIC) du produit financier. Si les frais de gestion dépassent 2 %, assurez-vous que la stratégie de gestion justifie réellement ce coût, sinon tournez-vous vers des fonds indiciels (ETF) qui proposent des frais beaucoup plus bas.
Questions fréquentes
La commission de gestion inclut-elle les frais d'entrée ?
Non. Les frais d'entrée sont payés une seule fois lors de l'achat, alors que la commission de gestion est récurrente et prélevée chaque année sur le capital restant.
Est-ce que je paie moins si le fonds perd de l'argent ?
Non, le montant est calculé sur la valeur du capital. Si le capital baisse, la somme prélevée diminue proportionnellement, mais le taux (le pourcentage) reste le même.
Quelle est la différence avec une commission de performance ?
La commission de gestion est fixe et garantie pour le gérant, tandis que la commission de performance n'est perçue que si le fonds dépasse un certain objectif de gain.