L'essentiel
- Réduit le nombre et le montant des virements bancaires.
- Maintient le contrat en vie selon le calendrier d'origine.
- Limite les risques de règlement entre les partenaires.
Définition
C'est une technique financière où deux personnes ou entreprises qui se doivent mutuellement de l'argent décident de ne payer que la différence entre leurs dettes, tout en respectant les dates de paiement prévues au départ. C'est comme si vous deviez 10 € à un ami aujourd'hui et qu'il vous en devait 7 € : au lieu de faire deux échanges, vous lui donnez simplement 3 €, sans que cela ne change vos prochains remboursements prévus le mois prochain.
Origine du terme
Le terme vient du latin compensare, qui signifie « peser ensemble » ou équilibrer. La « déchéance du terme » est une expression juridique désignant le moment où une dette doit être remboursée immédiatement avant la date prévue. Ici, l'expression indique que le calendrier initial du contrat reste inchangé malgré le calcul du solde net.
Exemple concret
- Deux banques ayant conclu un contrat d'échange de taux d'intérêt (swap) calculent chaque trimestre qui doit quoi et ne transfèrent que l'écart de montant.
- Une entreprise achète des matières premières à un fournisseur qui lui loue également des bureaux : ils compensent le loyer et la facture de marchandise lors du règlement mensuel sans annuler le bail.
Comment ça se calcule
Ce mécanisme est massivement utilisé dans les marchés financiers (produits dérivés, swaps) et dans les relations commerciales de longue durée pour simplifier les flux de trésorerie et réduire les frais de virement.
Causes
Il est crucial de rédiger une clause contractuelle précise pour définir les dettes éligibles à cette compensation. Il faut aussi s'assurer que les créances sont « liquides » (le montant est connu) et « exigibles » (la date de paiement est arrivée).
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Pour un débutant, retenez que c'est un outil de simplification administrative : on fait les comptes au fur et à mesure sans tout casser et sans accélérer les remboursements futurs.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec une compensation classique ?
La compensation classique peut parfois entraîner l'arrêt du contrat, alors que celle-ci permet de poursuivre la relation sans exiger le remboursement total immédiat.
Est-ce automatique ?
Non, elle doit être explicitement prévue dans le contrat entre les deux parties pour être opposable.