L'essentiel
- Approche globale : gère l'argent, mais aussi le juridique, le fiscal et l'humain.
- Vision long terme : l'objectif principal est la préservation du capital pour les générations futures.
- Confidentialité absolue : les données et les décisions restent au sein d'un cercle très restreint.
Définition
Un family office est une organisation privée conçue pour gérer la fortune et les affaires d'une ou plusieurs familles très aisées. On peut le comparer à une tour de contrôle ou à un chef d'orchestre qui coordonne tous les aspects du patrimoine : placements financiers, impôts, successions et même les projets caritatifs, afin de protéger les actifs sur plusieurs générations.
Origine du terme
Anglicisme composé de family (famille) et office (bureau). Le concept moderne est apparu au XIXe siècle aux États-Unis, notamment avec la famille Rockefeller, qui fut l'une des premières à recruter une équipe dédiée pour piloter ses intérêts industriels et personnels de manière centralisée.
Exemple concret
- Le Single Family Office d'un grand capitaine d'industrie qui gère exclusivement les dividendes, les propriétés immobilières et la collection d'art de sa famille.
- Un Multi Family Office qui mutualise des experts (avocats, fiscalistes, gestionnaires) pour servir une dizaine de familles fortunées ne souhaitant pas créer leur propre structure individuelle.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient dès qu'un patrimoine devient trop complexe pour être géré par un conseiller bancaire classique. Il est utilisé pour organiser la transmission entre parents et enfants, optimiser la fiscalité internationale, ou encore gérer des investissements non cotés en bourse (Private Equity).
Causes
Pour être efficace, un family office doit garantir une totale indépendance vis-à-vis des produits financiers vendus par les banques afin d'éviter les conflits d'intérêts. Il est également crucial de définir une 'charte familiale' pour prévenir les disputes lors du partage des biens.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous étudiez ce domaine, retenez que le family office ne cherche pas forcément la performance financière maximale à court terme, mais plutôt la stabilité et la sérénité de la famille sur le très long terme.
Questions fréquentes
À partir de quel montant crée-t-on un family office ?
Généralement, on estime qu'un Single Family Office devient pertinent au-delà de 100 millions d'euros. En dessous, on s'oriente plutôt vers un Multi Family Office.
Quelle est la différence avec une banque privée ?
La banque privée vend des produits financiers. Le family office, lui, conseille la famille et peut même superviser les relations de celle-ci avec plusieurs banques différentes.