L'essentiel
- Risque de perte totale du capital investi.
- Utilisation d'instruments spéculatifs (produits dérivés).
- Performance souvent déconnectée de l'évolution directe de la bourse.
Définition
Un FCIMT est un type de placement collectif qui investit principalement sur des produits financiers complexes appelés contrats à terme. Contrairement à un livret d'épargne classique, il cherche à réaliser des profits en pariant sur les variations futures des prix (pétrole, devises, or, indices boursiers), ce qui comporte un risque très élevé de perdre tout l'argent investi.
Origine du terme
Acronyme de Fonds Commun d'Investissement sur les Marchés à Terme. Le terme « marché à terme » désigne des bourses où l'on s'échange des contrats pour acheter ou vendre des actifs à une date future et à un prix fixé d'avance.
Exemple concret
- Un fonds qui spécule sur la chute du cours du blé suite à des prévisions de récoltes abondantes.
- Un placement misant sur la hausse de la valeur du dollar face à l'euro via des instruments financiers dérivés.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient dans la gestion de portefeuille dite « alternative ». Il est utilisé par des investisseurs qui acceptent une forte volatilité pour essayer d'obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché ou pour protéger leur capital contre une baisse généralisée des actions.
Causes
Il est recommandé de ne jamais placer l'intégralité de ses économies dans ce type de fonds. Il faut également vérifier si le fonds utilise l'effet de levier, une technique qui amplifie les gains mais peut aussi vider le compte très rapidement en cas de mauvaise prédiction.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, considérez les FCIMT comme un ingrédient très pimenté dans une recette : une petite dose peut donner du caractère à votre portefeuille, mais une trop grande dose peut tout gâcher. Lisez attentivement le prospectus pour comprendre la stratégie exacte du gérant.
Questions fréquentes
Le FCIMT est-il réservé aux professionnels ?
Non, mais il s'adresse à des épargnants avertis ayant une grande tolérance au risque.
Quelle est la différence avec un fonds d'actions ?
Le fonds d'actions achète des parts d'entreprises, tandis que le FCIMT achète des engagements de prix sur le futur.