L'essentiel
- Vise la stabilité globale du système financier et non celle d'une seule banque.
- Sert à éviter l'effet domino (contagion) en cas de faillite.
- Utilise des outils comme les limitations d'apport personnel ou les réserves bancaires obligatoires.
Définition
L'approche macroprudentielle consiste à surveiller et à réguler la santé du système financier dans son ensemble, plutôt que de se concentrer sur chaque établissement individuellement. C'est l'équivalent de s'assurer de la sécurité d'une forêt entière face aux risques d'incendie, au lieu de vérifier simplement si chaque arbre est en bonne santé.
Origine du terme
Composé du préfixe grec macros (grand, étendu) et du terme prudence (du latin prudentia, la prévoyance). Ce concept a pris une importance mondiale après la crise financière de 2008 pour pallier les manques de la surveillance individuelle des banques.
Exemple concret
- Le plafonnement des crédits immobiliers (ex: ne pas prêter au-delà de 35 % des revenus) pour éviter un surendettement généralisé des ménages.
- L'obligation pour les banques de mettre de côté des réserves de capital supplémentaires en période de forte croissance pour pouvoir absorber des pertes en cas de crise (coussin de fonds propres).
Comment ça se calcule
Ce concept intervient principalement lors des réunions des banques centrales et des autorités de régulation financière (comme le Haut Conseil de stabilité financière en France) pour prévenir les risques systémiques, c'est-à-dire l'effondrement en chaîne des acteurs financiers.
Causes
Pour être efficace, une politique macroprudentielle doit être agile : elle doit serrer la vis quand l'économie surchauffe et relâcher les contraintes quand l'économie ralentit pour soutenir le crédit.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Retenez que le macroprudentiel, c'est la vue d'hélicoptère sur la finance. Si vous entendez parler de nouvelles règles sur l'apport personnel pour un prêt immobilier, c'est souvent une mesure macroprudentielle décidée par les autorités pour protéger l'économie nationale.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec le microprudentiel ?
Le microprudentiel surveille la solvabilité de chaque banque séparément, tandis que le macroprudentiel surveille les risques collectifs et les interactions entre toutes les banques.
Pourquoi est-ce important pour l'épargnant ?
Ces règles garantissent que le système financier reste solide, protégeant ainsi indirectement vos dépôts et la continuité des services bancaires en cas de crise économique.