L'essentiel
- Se produit quand la dette dépasse la valeur actuelle du bien.
- Bloque souvent la mobilité des propriétaires qui ne peuvent plus vendre sans perdre d'argent.
- Est le résultat combiné d'un fort endettement et d'une baisse des prix du marché.
Définition
La negative equity désigne une situation où la valeur marchande d'un bien (souvent une maison) devient inférieure au montant restant à rembourser sur le prêt utilisé pour l'acheter. C'est comme être « sous l'eau » financièrement : si vous vendiez votre bien aujourd'hui, l'argent récolté ne suffirait pas à solder votre dette auprès de la banque.
Origine du terme
Vient de l'anglais negative (négatif) et equity (fonds propres ou valeur nette d'un patrimoine). Ce terme s'est popularisé lors des crises immobilières anglo-saxonnes, notamment celle de 2008, pour décrire les propriétaires piégés par la chute des prix.
Exemple concret
- Un particulier achète un appartement pour 250 000 € avec un crédit de 230 000 €. Si le marché immobilier local chute de 20 %, l'appartement ne vaut plus que 200 000 €, mais la dette reste supérieure à ce montant.
- Un investisseur achète des équipements industriels à crédit, mais une nouvelle technologie rend ces machines obsolètes très rapidement, faisant chuter leur valeur de revente bien en dessous du capital restant dû.
Comment ça se calcule
Ce concept apparaît principalement lors de l'éclatement de bulles immobilières ou de crises économiques majeures. Il concerne aussi bien les particuliers pour leur résidence principale que les entreprises pour certains actifs financés par emprunt.
Causes
Pour éviter cette situation, il est recommandé de fournir un apport personnel significatif (au moins 10 à 20 %) lors de l'achat, afin de conserver une marge de sécurité. Il est également déconseillé de vendre son bien en période de bas de cycle, sauf nécessité absolue, car la perte devient alors réelle et non plus seulement virtuelle.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous êtes dans cette situation, ne paniquez pas. Si vos revenus sont stables, la meilleure stratégie est souvent d'attendre que le marché remonte tout en continuant à rembourser votre crédit pour réduire le capital dû.
Questions fréquentes
Peut-on vendre un bien en negative equity ?
Oui, mais le vendeur devra rembourser la différence à la banque de sa propre poche pour clôturer le prêt.
Est-ce grave si je ne compte pas vendre ?
Pas immédiatement, tant que vous pouvez payer vos mensualités. La perte est 'latente' et peut disparaître si les prix remontent.