L'essentiel
- C'est une collection d'actifs financiers variés.
- L'objectif principal est d'optimiser le rapport entre le rendement (gain) et le risque.
- Un portefeuille peut être géré par soi-même ou confié à un professionnel.
Définition
En finance, un portefeuille désigne l'ensemble des investissements détenus par un individu ou une institution. Imaginez un panier dans lequel vous rangez différents produits financiers (actions, obligations, monnaies) pour faire fructifier votre épargne tout en limitant les risques.
Origine du terme
Le mot est composé de « porter » et « feuille » (1544). À l'origine, il désignait un étui plat servant à transporter des documents papiers. Son usage financier découle du fait que les titres de propriété (actions) étaient autrefois des feuilles de papier physique que l'on rangeait et transportait ainsi.
Exemple concret
- Un épargnant possédant un mélange d'actions de sociétés technologiques, de parts de fonds immobiliers et de l'argent sur un livret.
- Le portefeuille d'une compagnie d'assurance composé majoritairement d'obligations d'État pour garantir la sécurité des fonds.
Comment ça se calcule
On utilise ce concept dès que l'on parle de gestion d'actifs, que ce soit pour préparer sa retraite, gérer la trésorerie d'une entreprise ou administrer des fonds communs de placement en bourse.
Causes
La règle d'or est la diversification : ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier pour ne pas tout perdre si une entreprise fait faillite. Il est aussi recommandé de « rééquilibrer » son portefeuille régulièrement pour vérifier que la part de risque correspond toujours à ses objectifs.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, ne cherchez pas à choisir des actions individuelles complexes. Tournez-vous vers des fonds (comme les ETF) qui vous permettent d'acheter un portefeuille déjà diversifié de centaines d'entreprises en une seule transaction.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un portefeuille avec une seule action ?
Oui, mais c'est très risqué car votre patrimoine dépend entièrement de la santé d'une seule entreprise.
Quelle est la différence avec un compte bancaire ?
Un compte bancaire contient du cash, tandis qu'un portefeuille contient généralement des titres dont la valeur peut monter ou descendre.