L'essentiel
- C'est un indicateur relatif et non une valeur absolue.
- Il permet de simplifier la lecture de documents comptables complexes.
- Il aide à diagnostiquer les points forts et les faiblesses d'une gestion financière.
Définition
Un ratio est un outil de mesure qui compare deux chiffres financiers entre eux pour en tirer une conclusion sur la santé d'une entreprise. C'est un peu comme comparer votre taille et votre poids (l'IMC) pour savoir si vous êtes en forme, plutôt que de regarder chaque chiffre séparément.
Origine du terme
Vient du latin ratio, qui signifie initialement « calcul », « compte », puis « raison ». En finance, il désigne le rapport mathématique entre deux grandeurs.
Exemple concret
- Le ratio de solvabilité : il compare les dettes aux capitaux propres pour savoir si une entreprise peut rembourser ses emprunts à long terme.
- Le ratio de liquidité : il vérifie si l'entreprise a assez d'argent disponible immédiatement pour payer ses factures urgentes.
Comment ça se calcule
Les investisseurs utilisent les ratios pour comparer deux entreprises de tailles différentes dans un même secteur. Les banquiers s'en servent pour décider d'accorder ou non un crédit, et les dirigeants pour piloter leur stratégie de rentabilité.
Causes
Un ratio ne doit jamais être analysé seul. Pour être pertinent, il faut le comparer aux ratios des années précédentes (analyse historique) et à ceux des entreprises du même secteur (analyse comparative).
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous débutez, concentrez-vous d'abord sur les ratios de rentabilité. Ils répondent à la question fondamentale : « Est-ce que cette activité génère vraiment de l'argent par rapport aux moyens investis ? »
Questions fréquentes
Un ratio élevé est-il toujours une bonne chose ?
Pas forcément. Par exemple, un ratio de liquidité trop élevé peut signifier que l'entreprise laisse dormir trop d'argent sans l'investir.
Où trouve-t-on les chiffres pour calculer un ratio ?
Principalement dans le bilan (ce que l'entreprise possède et doit) et le compte de résultat (ce qu'elle gagne et dépense).