L'essentiel
- Passage d'un actif (titre, bien) à de l'argent liquide.
- Rend un gain ou une perte effectif et définitif.
- C'est l'étape qui met fin à la détention d'un investissement.
Définition
En finance, réaliser consiste à transformer un bien ou un placement en argent liquide. C'est le moment où un gain (ou une perte), qui n'existait jusque-là que sur le papier, devient concret parce que vous avez vendu l'actif.
Origine du terme
Vient du mot « réel ». Au sens financier, l'action de réaliser consiste à rendre « réelle » une valeur qui était auparavant virtuelle ou théorique. Le terme souligne le passage d'un titre de propriété à une somme d'argent palpable.
Exemple concret
- Vendre des actions TotalEnergies pour encaisser une plus-value après une hausse des cours.
- Céder un appartement de rapport pour récupérer son capital et s'en servir pour un autre projet.
- Vendre une collection de montres anciennes pour obtenir des liquidités immédiates.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient principalement lors de la clôture d'une position d'investissement. On parle de « réaliser un profit » quand on vend plus cher qu'on a acheté, ou de « réaliser une perte » dans le cas contraire.
Causes
Attention à l'aspect fiscal : la réalisation d'une plus-value déclenche souvent l'imposition. Il est conseillé de bien calculer l'impact des taxes avant de décider de réaliser un gain important en fin d'année.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Ne confondez pas la valeur affichée sur votre écran de courtage et l'argent réellement disponible. Tant que vous n'avez pas réalisé l'actif, sa valeur peut fluctuer. On ne gagne (ou ne perd) de l'argent que lorsqu'on réalise l'opération.
Questions fréquentes
Peut-on réaliser une perte ?
Oui, réaliser une perte signifie vendre un actif à un prix inférieur à son prix d'achat, rendant la perte d'argent définitive.
Quelle est la différence avec une plus-value latente ?
La plus-value latente est virtuelle (le prix a monté mais vous n'avez pas vendu) ; la réalisation intervient dès que la vente est conclue.