L'essentiel
- C'est l'assurance des assureurs.
- Le but principal est la mutualisation des risques à l'échelle internationale.
- Cela permet aux assureurs de proposer des garanties sur des montants qu'ils ne pourraient pas assumer seuls.
Définition
Réassurer consiste, pour une compagnie d'assurance, à s'assurer elle-même auprès d'un autre organisme spécialisé (le réassureur) pour couvrir une partie des risques qu'elle a acceptés. On peut comparer cela à un restaurateur qui, craignant de ne pas pouvoir servir un banquet de 1000 personnes, déléguerait la préparation de 500 plats à un confrère pour limiter ses propres pertes en cas de problème.
Origine du terme
Dérivé du verbe assurer (du latin securus, signifiant « sans souci ») avec le préfixe ré-, exprimant l'idée de répétition ou de protection secondaire. Ce terme illustre le passage d'un contrat de protection de premier niveau à un contrat de second niveau.
Exemple concret
- Une assurance locale se réassure contre les inondations pour ne pas faire faillite si une ville entière est sinistrée d'un coup.
- Un assureur couvrant un satellite de plusieurs centaines de millions d'euros réassure une grande partie de ce montant auprès de partenaires mondiaux.
Comment ça se calcule
Ce concept est utilisé par les assureurs pour lisser leurs résultats financiers et protéger leur capital face à des événements exceptionnels (catastrophes naturelles, crashs aériens, pandémies) ou des sinistres d'une ampleur inhabituelle.
Causes
Un assureur doit veiller à diversifier ses réassureurs (ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier) et s'assurer que ces derniers ont une note de solidité financière élevée pour garantir leur capacité de remboursement.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Comprenez la réassurance comme la colonne vertébrale du système financier : sans elle, les assureurs seraient trop frileux pour couvrir des risques majeurs, ce qui freinerait l'activité économique mondiale.
Questions fréquentes
Qui paie en cas de sinistre ?
L'assuré est toujours remboursé par son assureur direct. Ensuite, l'assureur se fait rembourser la part convenue par son réassureur.
Le client final sait-il que son contrat est réassuré ?
Généralement non, c'est une opération interne entre professionnels de la finance qui ne modifie pas les conditions du contrat de l'assuré.