L'essentiel
- La surépargne est souvent déclenchée par la peur ou l'incertitude économique.
- Elle représente un
coût d'opportunité: l'argent ne travaille pas et ne rapporte pas de rendements significatifs. - Au niveau national, elle peut freiner la croissance économique car l'argent ne circule plus dans la consommation.
Définition
Le fait de mettre de côté une part de ses revenus nettement supérieure à ce qui est nécessaire pour couvrir ses besoins habituels ou ses projets futurs. C'est comme accumuler des provisions pour l'hiver bien au-delà de ce que l'on peut consommer, laissant ainsi des ressources inutilisées qui pourraient être mieux investies.
Origine du terme
Formé du préfixe sur- (exprimant l'excès ou le dépassement) et du verbe épargner (du vieux francique sparen, ménager). Ce terme est devenu courant en analyse économique pour décrire les comportements de prudence excessive lors de crises mondiales.
Exemple concret
- Pendant la crise sanitaire de 2020, de nombreux ménages ont accumulé une épargne forcée (commerces fermés) qui s'est transformée en surépargne de précaution par crainte de l'avenir.
- Un particulier qui conserve 50 000 € sur un compte courant ne rapportant rien, alors qu'il n'a aucun projet d'achat immédiat.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient souvent dans l'analyse macroéconomique pour expliquer pourquoi la consommation des ménages stagne malgré des revenus stables. On l'évoque aussi en gestion de patrimoine pour identifier un manque d'optimisation des placements.
Causes
Il est important de distinguer l'épargne de précaution (nécessaire) de la surépargne (stérile). Le piège classique est de laisser trop d'argent sur des livrets peu rémunérés, ce qui entraîne une perte de pouvoir d'achat réelle à cause de l'inflation.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous constatez que vous surépargnez, commencez par définir votre 'matelas de sécurité' (environ 3 à 6 mois de dépenses courantes). Tout ce qui dépasse cette somme devrait être orienté vers des placements productifs (actions, immobilier, fonds) pour contrer la hausse des prix.
Questions fréquentes
La surépargne est-elle toujours mauvaise ?
Pas forcément au niveau individuel pour la sécurité mentale, mais financièrement, elle est inefficace car elle subit l'inflation sans générer de revenus.
Quelle est la différence avec la thésaurisation ?
La thésaurisation consiste à conserver de l'argent hors du circuit financier (espèces sous le matelas), alors que la surépargne peut être déposée en banque mais reste inactive.