L'essentiel
- C'est le taux auquel une banque accepte de prêter à une autre banque.
- Il influence directement le coût des crédits pour les particuliers et les entreprises.
- Il fluctue quotidiennement selon l'offre, la demande et les décisions des banques centrales.
Définition
Le TIO est le « prix de gros » de l'argent que les banques se facturent entre elles lorsqu'elles se prêtent des fonds sur une courte durée. Imaginez une grande place de marché où les banques, au lieu de vendre des légumes, s'échangent des liquidités pour équilibrer leurs comptes à la fin de la journée.
Origine du terme
Acronyme de Taux Interbancaire Offert. Il correspond à la traduction française du terme international Interbank Offered Rate (IBOR), utilisé mondialement pour désigner les taux de référence du marché monétaire.
Exemple concret
- L'Euribor est le TIO le plus connu en Europe ; il sert de base pour calculer les intérêts de nombreux crédits immobiliers à taux variable.
- Le Libor était l'équivalent londonien historique avant d'être progressivement remplacé par de nouveaux standards.
Comment ça se calcule
Ce taux intervient principalement sur le marché monétaire. Il sert de base de calcul pour les banques lorsqu'elles fixent le taux d'intérêt d'un prêt aux entreprises ou aux particuliers, en y ajoutant leur propre marge commerciale.
Causes
Pour un emprunteur, il est crucial de vérifier si son contrat de prêt est indexé sur un TIO (comme l'Euribor). Si ce taux grimpe, les mensualités du crédit peuvent augmenter. Il faut aussi noter que les marchés financiers délaissent progressivement certains TIO au profit de taux plus transparents basés sur des transactions réelles (comme l'€STR).
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous entendez parler d'une hausse des taux directeurs de la Banque Centrale Européenne (BCE), attendez-vous à voir le TIO grimper mécaniquement dans les jours qui suivent, car l'argent devient plus cher à la source.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec le TIBID ?
Le TIO (Offered) est le taux auquel une banque prête, tandis que le TIBID (Bid) est le taux auquel elle accepte d'emprunter ou de recevoir des dépôts.
Pourquoi les TIO sont-ils importants pour moi ?
Parce qu'ils servent de référence pour fixer le coût de votre découvert bancaire ou de votre prêt immobilier à taux révisable.
Qui fixe ces taux ?
Ils sont généralement calculés à partir d'un panel de grandes banques qui déclarent les taux qu'elles pratiquent entre elles.