L'essentiel
- C'est un ratio entre les sinistres à la charge du réassureur et les primes totales de l'assureur.
- Il sert de base pour fixer le prix des contrats de réassurance.
- Il est synonyme de la méthode du « Burning Cost ».
Définition
Le taux de flambage est un indicateur utilisé en réassurance pour mesurer la part des sinistres importants (ceux qui dépassent un certain seuil et sont payés par le réassureur) par rapport au chiffre d'affaires total de l'assureur. Pour mieux comprendre, imaginez une boulangerie qui assure son four contre l'incendie : le taux de flambage comparerait le coût des réparations payées par l'assureur au montant total de toutes les baguettes vendues par le boulanger.
Origine du terme
Le terme provient du verbe « flamber », évoquant ici la consommation de la matière première (les primes d'assurance) par le feu des sinistres. C'est l'équivalent français du concept anglo-saxon de Burning Cost, terme très courant dans le milieu de la finance internationale.
Exemple concret
- Une compagnie d'assurance auto encaisse 100 millions d'euros de cotisations. Suite à plusieurs carambolages graves, le réassureur doit indemniser 2 millions d'euros. Le taux de flambage est ici de 2 %.
- Dans le cadre d'un contrat de réassurance contre les tempêtes, si les dégâts majeurs coûtent 500 000 € au réassureur sur un volume total de primes de 10 millions €, le taux est de 5 %.
Comment ça se calcule
Ce concept intervient principalement lors de la négociation des contrats de réassurance dits « en excédent de sinistres » (XL). Il permet de calculer le prix juste que l'assureur doit payer au réassureur pour être protégé contre les catastrophes ou les gros accidents.
Causes
Il est recommandé de ne pas s'appuyer sur le taux de flambage d'une seule année, car un événement exceptionnel peut le faire grimper artificiellement. Les professionnels analysent généralement la moyenne sur 5 ou 10 ans pour obtenir une vision réaliste du risque.
Notions liées
Conséquences
Si vous débutez, retenez que c'est un outil de tarification : plus le taux de flambage historique est élevé, plus la couverture de réassurance coûtera cher à l'assureur pour l'année suivante.
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec le ratio de sinistralité classique ?
Le ratio classique compare les sinistres aux primes encaissées par l'assureur lui-même. Le taux de flambage, lui, isole uniquement la part des sinistres qui déborde sur le contrat de réassurance.
Pourquoi l'appelle-t-on ainsi ?
Parce qu'il montre à quelle vitesse les sinistres 'brûlent' la base de primes disponible pour couvrir le risque de pointe.