L'essentiel
- C'est une garantie contre la hausse excessive des taux d'intérêt.
- Il offre une visibilité et une sécurité budgétaire à l'emprunteur.
- Il est souvent associé à un taux plancher (le minimum que l'on paiera) dans ce qu'on appelle un « tunnel ».
Définition
Le taux plafond est la limite maximale qu'un taux d'intérêt peut atteindre dans le cadre d'un contrat financier (comme un prêt à taux variable). C'est une sorte de bouclier de sécurité : même si les taux du marché s'envolent, l'emprunteur ne paiera jamais au-delà de ce niveau prédéfini.
Origine du terme
Locution composée du mot « taux » (du latin taxare, évaluer) et « plafond », qui désigne ici une limite supérieure infranchissable. Dans le milieu bancaire, on utilise souvent l'anglicisme Cap pour désigner ce mécanisme.
Exemple concret
- Un particulier souscrit un prêt immobilier à taux variable (indexé sur l'Euribor) avec un taux plafond de 3 %. Si le marché grimpe à 5 %, il ne paiera que 3 %.
- Une grande entreprise achète une option financière de type « Cap » pour s'assurer que le coût de remboursement de sa dette ne dépassera pas un certain seuil de rentabilité.
Comment ça se calcule
Ce concept est omniprésent dans les crédits immobiliers à taux révisable « capé » pour rassurer les emprunteurs. On le retrouve aussi sur les marchés financiers où les entreprises utilisent des produits dérivés pour se protéger contre la volatilité des taux d'intérêt.
Causes
Vérifiez toujours le coût de cette protection : en échange de cette sécurité, la banque peut exiger une « prime » (frais supplémentaires) ou un taux de départ légèrement plus élevé qu'un prêt variable classique sans plafond.
Notions liées
À ne pas confondre
Conséquences
Si vous hésitez entre un taux fixe et un taux variable, le taux plafond est un excellent compromis. Il vous permet de bénéficier des éventuelles baisses du marché tout en dormant sur vos deux oreilles en cas de crise financière et de flambée des taux.
Questions fréquentes
Le taux plafond est-il gratuit ?
Non, la sécurité a un prix. Soit l'emprunteur paie une prime unique, soit il accepte une marge bancaire un peu plus élevée.
Que se passe-t-il si les taux baissent ?
Le taux plafond ne bloque que la hausse. Si les taux baissent, l'emprunteur en profite généralement, sauf si un taux plancher (le minimum) a aussi été fixé.
Quelle est la différence avec un taux fixe ?
Un taux fixe ne change jamais. Un taux plafond est variable mais possède une limite haute de sécurité.